今日尽管科技题材普遍回调，但大盘科技龙头逆市活跃，中证科技龙头指数成功收涨。成份股热点纷呈，半导体龙头海光信息涨超11%创历史新高，通讯设备龙头中兴通讯涨超3%成交额登顶第一，宝信软件、锐捷网络、中际旭创、中科曙光等多只细分科技龙头股涨超2%。
热门ETF方面，国内首只科技龙头先锋——科技ETF（515000）全天红盘运行，场内价格收涨0.52%，全天放量成交1.12亿元，交投维持高度活跃！
综合市场信息来看，国产算力的爆发或是刺激科技龙头股逆市表现得重要原因。
政策面，一线城市出台相关政策。12月24日，上海印发《上海市发展医学人工智能工作方案（2025—2027年）》的通知提出，加快核心算法技术研发，依托人工智能公共算力平台，促进多方算力互联互通，强化智能算力集群建设。12月18日，深圳市发布相关文件提到，每年发放最高5亿元“训力券”，降低人工智能模型研发和训练成本。
产业端，国产算力加速变革，互联网巨头capex倾斜AI趋势明显。国内主要互联网厂商在资本开支上有两大显著边际变化，一是总量扩大，各大厂商在AI算力扩展、AI芯片采购及数据中心升级领域的投入加速，二是结构优化，从传统互联网业务向AI相关领域的结构性转型。其中，2025年字节资本开支预测可达1500亿元，2026年预测超2000亿元。
国泰君安指出，多地发布算力基础设施规划方案，政策强调开展“人工智能+”行动，国内智能算力中心建设持续提速，但算力卡国产化水平仍低，随着AI应用场景加速突破，进一步倒逼上游算力需求。建议持续关注：①受益AI应用端需求提升，国内市场份额较高的华为算力产业链；②受益国内算力产业链规模化发展的国产专用芯片/存储芯片和算力租赁服务商。
一键布局相关科技龙头赛道，建议关注科技ETF（交易代码：515000，联接A：007873，联接C：007874）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪中证科技龙头指数，该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。
数据来源：沪深交易所等。注：“国内首只”是指首只跟踪中证科技龙头指数的ETF。
风险提示：科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
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