城堡投资4年狂赚4100亿 城堡证券持续加码中国市场

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　　刷屏！它，暴赚4100亿元

　　一家对冲基金，突然刷屏了！

　　日前，对冲基金Citadel（城堡投资）罕见地披露了旗下多策略基金的收益情况。数据显示，从2021年初至2024年9月，Citadel的三只主要基金合计创造了568亿美元的惊人收益，折合人民币约4100亿元。

　　Citadel由华尔街传奇投资人Ken Griffin创立，截至2025年1月1日，Citadel管理着650亿美元的资产，是世界上最赚钱的对冲基金之一。

　　值得关注的是，Ken Griffin还是城堡证券（Citadel Securities）的创始人。今年1月17日，中国证监会网站发布的公示文件显示，城堡证券提交了在中国设立证券公司的申请。

　　去年6月份，还有外媒报道称，由贝莱德和城堡证券支持的一个集团，计划在美国得克萨斯州筹建一家新的证券交易所，旨在挑战纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所。

　　不到四年，狂赚4100亿元

　　据彭博社消息，本周，对冲基金Citadel因发行10亿美元的债券而披露了一份招股说明书，意外曝光了这家全球顶级对冲基金旗下多策略基金的财务业绩情况。

　　报道称，数据显示，从2021年初到2024年9月近四年时间中，Citadel的三只主要基金Wellington、Kensington和Kensington II合计创造了568亿美元的收益。在2021年初，上述基金的初始资产规模仅为236亿美元。在不到四年的时间里，即使支付了75亿美元管理费和绩效费，以及170亿美元所谓的“转嫁费用”（其中约90%为员工薪酬），投资者仍净赚300多亿美元。

　　上述三只主要基金占Citadel今年年初管理的650亿美元资产的80%。值得注意的是，自2018年以来，Citadel已向投资者分红了180亿美元。

　　招股书还披露了Citadel多策略基金的投资者构成：截至今年年初，约61%的资金来自主权财富基金、养老金和捐赠基金等机构投资者。Citadel的高管和员工持有18%的份额，他们与其他投资者支付相同的费用。家族办公室和基金中的基金分别占12%和9%。

　　尽管2024年前九个月的净收入同比有所下降，但Citadel表示：“所有策略仍实现了正的净交易收入，主要得益于股票、天然气和电力商品交易，以及基本面信用和可转债投资。”

　　另外，招股书还披露了Citadel的短期接班计划。如果56岁的Ken Griffin突然离世或离职，管理委员会将在独立董事会的监督下接管日常运营。

　　招股书还称，Citadel的高管及相关方拥有Citadel Securities（城堡证券）的“绝大多数”股权，这可能会激励他们偏向做市业务而非对冲基金业务。

　　Citadel拥有2800多名全职员工，其中包括1000多名投资专业人士。招股书还披露了一系列潜在的利益冲突，包括对冲基金与作为Ken Griffin商业帝国一部分的做市商城堡证券之间的利益冲突。招股说明书称，Citadel负责人和相关方拥有城堡证券的“绝大多数”股份，并补充说，这可能会激励他们偏向做市业务而非对冲基金业务。

　　创始人曾批评特朗普关税政策

　　在特朗普1月20日正式就任美国总统之前，Citadel创始人兼首席执行官Ken Griffin批评了特朗普誓言要实施的高额关税，称这可能会导致裙带资本主义。

　　Ken Griffin表示，美国国内企业可以通过削弱竞争对手来获得短期利益。然而，从长远来看，关税对美国企业和经济的伤害更大，因为企业会失去竞争力和生产力。

　　另据CNBC消息，Citadel的多策略旗舰基金Wellington在2024年上涨了15.1%，今年1月份上涨了1.4%。该基金使用的所有五种策略——大宗商品、股票、固定收益、信贷和量化，当月都是正收益。2024年全年，Wellington的所有五种策略都实现了盈利。

　　彭博社1月初报道称，Wellington在去年上涨15%后邀请客户兑现利润，但绝大多数客户选择将资金留在多策略对冲基金中。据一位知情人士透露，最近几周提供的选择性利润分配几乎没有人接受。该人士表示，在Citadel去年赚取的数十亿美元利润中，只有大约3亿美元流出该公司。

　　Citadel的创始人Ken Griffin从小就对金融感兴趣，1986年从哈佛大学宿舍开始投资。次年，他创立了一家小型对冲基金，利用新兴的定量分析为投资决策提供信息。1990年，毕业一年后，他创立了Citadel。

　　Ken Griffin创立Citadel的信念是，非凡的个人，配备先进的定量分析和强大的软件，可以在世界资本市场中释放机会。对持续学习、解决问题和精英管理的承诺定义了公司的文化。Citadel也被公认为是世界上最赚钱的对冲基金之一。

　　另外，2002年，Ken Griffin和他的合伙人成立了城堡证券，作为美国资本市场的做市商。如今，城堡证券是全球最大的流动性提供商之一，为1600多家机构客户提供服务，其中包括许多全球各国的央行和主权财富基金。

　　公开资料显示，城堡证券约有1600名员工，它是美国排名第一的期权专家，期权方面占据了30%的市场份额。据了解，城堡证券的服务涵盖广泛的固定收益和股票产品，其独特的优势在于降低交易成本，帮助满足资产管理公司、银行、经纪交易券商、对冲基金、政府机构和公共养老金计划的流动性需求。据悉，美股市场23%左右的交易量都在城堡证券的平台上执行，每天处理近4100亿美元的交易；城堡证券的期权业务覆盖了全球20多个交易所，平均每天提供250亿份报价。

　　当前，城堡证券的首席执行官为赵鹏，后者出生于1983年，1997年考入北京大学并于2001年获得应用数学学士学位，后留学美国，2006年获得加州大学柏克莱分校统计学博士学位。赵鹏于2006年加入城堡证券，担任量化研究员，并于2017年正式成为城堡证券CEO。