转自：北京商报
北交所将迎来年内第三家上市企业，开发科技（920029）将于3月28日鸣锣上市，首发募资10.17亿元，也成为北交所开市后的“募资王”。值得一提的是，开发科技的首发募资额创北交所2021年11月15日开市后新高。本次发行超额配售选择权行使前，公司募集资金总额约为10.17亿元，扣除发行费用后，募集资金净额约为9.64亿元。
募资额创纪录
根据安排，开发科技于3月28日登陆北交所，首发价格30.38元/股。从公司IPO历程来看，开发科技招股书于2023年12月12日获得受理，排队一年时间后，公司于2024年12月6日上会获得通过，今年1月8日公司提交了注册申请，2月28日获批注册生效。
资料显示，开发科技主营业务为智能电、水、气表等智能计量终端以及AMI系统软件的研发、生产及销售。本次发行超额配售选择权行使前，公司募集资金总额约为10.17亿元，扣除发行费用后，募集资金净额约为9.64亿元。
据了解，开发科技首发募资将投向成都长城开发智能计量终端自动化生产线建设项目、成都长城开发智能计量产品研发中心改扩建项目、全球销服运营中心建设项目以及补充流动资金。
经同花顺iFinD统计，开发科技募资额创下了北交所开市后纪录。据了解，北交所2021年11月15日正式开市。截至目前，北交所上市公司中首发募资金额超10亿元的仅贝特瑞一家，公司于2020年挂牌精选层，之后平移至北交所。北交所开市后，最高募资企业系安达科技，2023年3月上市，其首发募资金额约6.5亿元。
募资额超5亿元的还有国航远洋、海泰新能、华岭股份、硅烷科技4家企业，均在2022年上市。2024年北交所募资额最高的是海昇药业，募资额3.98亿元。
2024年3月，开发科技在回复北交所首轮上市问询函中关于募资的合理性时，其将公司2023—2025年度的营业收入增长率设为21.42%，并以此计算出其近三年中需要的运营资金缺口将达到4.2亿元，用以证明募投计划中将3亿元资金用以补流的合理性。
不难看出，开发科技系北交所开市以来募资金额最高的公司，成为北交所“募资王”。另外，北交所开市后，开发科技30.38元/股的首发价格排在第六位，首发价格最高的是锦波生物，公司2023年7月20日上市，首发价格49元/股。
属于分拆上市
值得一提的是，开发科技属于分拆上市。股权关系显示，开发科技的实际控制人为中国电子信息产业集团有限公司，其通过深科技间接控制公司69.72%股份。
在一轮、二轮、三轮问询过程中，独立性问题都是北交所关注的重点：“是否独立于控股股东、实际控制人”，“生产经营是否独立于控股股东、实际控制人”，“进一步说明发行人的独立性”。
三问独立性，正是源于2023年开发科技对深科技的利润贡献已经超过50%，突破了“分拆红线”。开发科技2023年归母净利润为4.86亿元，按深科技69.72%的持股比例计算，其归母净利占深科技相应财务指标的比例达到52.53%。按2024年上半年数据，这一比例为49.8%，同样接近“踩线”。
数据显示，2021—2023年以及2024年上半年，开发科技实现营业收入分别约为14.75亿元、17.91亿元、25.5亿元、13.19亿元，对应实现归属净利润分别约为2.08亿元、1.83亿元、4.86亿元、2.99亿元。
开发科技表示，报告期内，公司境外市场贡献的主营业务收入分别为14.23亿元、15.7亿元、20.96亿元及12.14亿元，占公司主营业务收入的比例分别达到96.9%、87.7%、82.27%及92.15%。
另外，招股书显示，报告期内，开发科技向前五大客户销售的收入分别为10.89亿元、12.36亿元、14.24亿元及5.65亿元，占当期营业收入的比例分别为73.87%、69%、55.85%及42.86%。开发科技表示，公司的客户集中度相对较高，主要系下游电力行业的特殊性。
针对相关问题，北京商报记者致电开发科技方面进行采访，不过电话未有人接听。
北京商报记者 马换换 王蔓蕾
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