来源：时代周报-时代在线
近日，小米正式发布定位“豪华高性能SUV”的小米YU7。与此同时，小米SU7的首批车主也陆续迎来提车一周年，车险续保也将提上日程。小米车主们准备买什么车险？
时代周报记者注意到，小米参股的财险公司正在紧锣密鼓地筹备中。
去年10月17日，金融监管总局批复了北京法巴天星财产保险股份有限公司（下称“法巴天星保险”）的筹建，要求自批复之日起1年内完成筹建工作，即今年10月17日前开业。
目前法巴天星保险尚未注册成立，据法巴天星保险筹备组在招聘网站发布的公司介绍，法巴天星总部设在北京，由法国巴黎保险集团、四川银米科技有限责任公司以及大众汽车金融服务海外股份公司三方股东共同发起设立，三大股东分别来自法国、中国以及德国。
其中，四川银米科技有限责任公司为北京小米电子软件有限公司全资控股企业，雷军为实际控制人、最终受益股份达90%。该招聘网站显示，目前法巴天星保险招聘中的岗位共有17个，遍布前中后台。
小米汽车客服对时代周报记者表示，目前小米汽车App内官方投保渠道仅支持投保人保财险、平安产险、太保产险和阳光保险四家险企的车险，尚不了解小米参股筹建的车险公司相关信息。
上述客服还表示，目前只有通过官方投保渠道购买上述四家险企的车险后，才有资格以1299元的价格购买小米无忧服务包，提供包括免费上门补胎、免费基础保养喷漆、维修护理等一系列后续增值服务。
车企亲自下场做车险
小米并不是第一家亲自下场做车险的车企。随着新能源车保有量快速上升，对于自家车型、零配件、出险数据等方面具有优势的车企，亲自下场做车险的现象屡见不鲜。
据交银国际发布的保险行业研报，车企掌握渠道、配件维修、保险销售，以及与客户交互的入口，具有更为强大的议价能力，但在专业经验、模型、定价、理赔上仍存在不足。
交银国际认为，新能源车企在发展车险业务上具有三方面的优势。一是随着智能化的发展，新能源车企能够掌握更多关于驾驶行为的实时数据，理论上新能源车企凭借对车和车主驾驶行为的深入了解，能够提供更合理的定价水平。
二是新能源车企普遍具有较为全面的汽车生态布局，从前端客户数据、驾驶行为数据到自营的零配件和维修服务环节，都可以在车企App中完成。车企直接提供车险，作为汽车生态的一部分，可以为客户提供更全面更便利的服务。最后一点则是从提升安全性、降低风险和赔付的角度，车险提供了反馈机制，能够让车企在车身设计和配件更换方面做出调整。
时代周报记者注意到，目前车企亲自下场做车险的案例中，造车新势力主要是以成立或收购保险经纪或代理公司的形式，直接收购或成立自营财险公司则较为少见。
具体来看，2018年，小鹏汽车成立广州小鹏保险代理有限公司，此后2022年8月全资收购青岛妙保保险代理有限公司，获得全国性保险代理牌照。2022年，特斯拉推出自营保险业务，但受限于牌照限制，其主要在美国本土开展保险业务。蔚来汽车则是通过全资收购汇鼎保险公司，并于2022年将其改名为蔚来保险经纪公司。理想汽车在2022年全资入股银建保险经纪公司，后将其更名为北京理想保险经纪有限公司。小米目前也控股一家保险经纪公司——北京厚积保险经纪有限公司。
反观传统车企，则多以直接成立财险公司为主，如广汽集团、一汽集团、吉利控股、比亚迪等均已下场布局车险业务。其中，由广汽集团发起设立的众诚保险是国内首家挂牌新三板的专业汽车保险公司，吉利汽车持股合众财产保险有限公司33.33%股份，一汽集团通过多个子公司入股鑫安汽车保险有限公司等。
目前新能源车企中，仅比亚迪和特斯拉开展了自营车险业务。值得关注的是，比亚迪全资收购易安财险后更名的比亚迪财险，自2024年5月开业以来发展迅速，截至2025年一季度，其已成功扭亏为盈。
比亚迪财险一季度扭亏为盈
比亚迪财险的前身为成立于2016年的易安财险，2023年5月，原银保监会批复易安财险变更股东，同意比亚迪汽车工业有限公司受让其100%股份，并由比亚迪股份间接全资持股。与小米不同的是，比亚迪选择全资控股，并未引入中外险资股东。
2024年5月，比亚迪财险正式开展新能源汽车保险业务。2024年，比亚迪财险实现营业收入2.41亿元，保险业务收入13.51亿元，但全年的净亏损达到1.69亿元。其中，全年综合成本率、综合费用率、综合赔付率分别高达308.81%、74.88%、233.92%。
分季度来看，自开展车险业务以来，2024年第三季度、第四季度，比亚迪财险分别实现保险业务收入4.78亿元、8.05亿元，单季度净亏损分别达到1.06亿元、0.81亿元。
近日，比亚迪财险发布的2025年一季度偿付能力报告显示，一季度实现保险业务收入7.52亿元，净利润576.83万元，实现扭亏为盈。一季度7.50亿元的签单保费中，有7.49亿元来自车险，且均为直销渠道，车险车均保费为4300元，高于行业头部险企人保财险、平安产险、太保产险的2463元、2817元、2721元，或与后三家数据中燃油车保费普遍低于新能源车险相关。
与此同时，比亚迪财险一季度的综合成本率、综合费用率和综合赔付率分别快速降至103.61%、7.25%和96.36%。
比亚迪财险客服向时代周报记者表示，目前比亚迪财险仅支持比亚迪品牌车辆投保，并且车险暂时仅支持7个省（安徽、广东、陕西、湖南、江西、河南、山东不含青岛）内车牌投保。
据相关数据，按一季度各家险企的车险原保费收入排名，比亚迪财险业务位列第21名，且其综合费用率远低于行业平均水平，原因或与其车险均来自直销渠道、没有额外的代销费用相关。
头部险企优势明显，新势力车险能否突围？
据交银国际研报分析，内地车险市场份额高度集中，并且新能源车险的市场份额相比燃油车更为集中。从新能源车险竞争格局来看，截至2024年上半年，人保财险、平安产险和太保产险三家的市场份额分别为35%、26.5%、13.1%，三家龙头合计市场份额为75%，竞争优势突出并且市场份额稳固。
从近日各家财险发布的一季报数据来看，三家龙头优势仍然较为明显，车险业务已实现盈利，但中小财险公司的业绩分化明显。其中，比亚迪财险排名快速上升，已远超众诚财险、合众财险、鑫安财险等汽车系险企。
从一季度车险签单保费来看，人保财险、平安产险和太保产险分别实现716.96亿元、569.51亿元、284.43亿元。据相关数据统计，三家龙头的保费收入合计1522.64亿元，合计占比68.15%，承保利润70.74亿元，占比84.16%。其中人保财险一家的车险保费收入已经占到行业三分之一，并实现超过行业一半的承保利润。
在2024年报业绩发布会上，人保集团副总裁兼人保财险总裁于泽曾表示，2024年中国人保共承保1159万辆新能源车，同比增长57.3%；保费收入509亿元，同比增长58.7%；机动车辆险保险服务收入达2947.01亿元，实现承保利润92.85亿元，综合成本率达到96.8%实现盈利。
据于泽透露，中国人保目前在国内新能源车险领域内客户规模最大、掌握的数据信息最多，风险定价走在行业前列。今年中国人保准备把内部的新能源车险定价模型免费分享给国内中小保险公司使用，共同提升行业新能源车险发展水平，提高整体保险业服务国家绿色转型的功能作用。
对于新能源车险行业而言，头部险企凭借在市场渠道、数据量、风险定价方面的优势建立起了中小险企短时间内难以逾越的壁垒，而新能源车企凭借着对自有品牌车辆从前端客户数据、驾驶行为数据到自营零配件和维修服务各环节的掌握，或许也可以实现“弯道超车”，通过承保自身品牌车辆，在快速增长的新能源车险市场中“分一杯羹”。
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