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华夏时报记者 卢梦雪 北京报道
5月27日，有媒体报道，目前多家银行理财公司正在申请成为中国保险资产管理业协会（下称“保险资管业协会”）会员，按计划，所有银行理财子公司都将加入保险资管业协会，后续该协会有望更名，成为涵盖整个银行保险资管业的行业自律组织。
“当前绝大部分理财公司都在申请成为协会会员，内部审批通过后，我们会在官网进行公布。”5月27日，《华夏时报》记者向保险资管业协会相关工作人员咨询了解到。
记者同时查询该协会官网了解到，当前已有5家理财公司属于该协会会员。
5家理财公司已成功“入会”
保险资管业协会是国家金融监督管理总局直接领导，保险资产管理行业自愿结成，专门履行保险资产管理自律职能的全国性金融自律组织。
5月27日，记者查询该协会官网发现，华夏理财、农银理财、平安理财、中银理财、光大理财5家理财公司已处于协会会员单位名单之中。
从该协会现有的会员单位的类型来看，私募基金公司、保险公司、信托公司、商业银行、银行理财公司、交易所、律师事务所、期货公司、证券公司、金租公司等26种类型的企业都在名单之内。
“当前绝大多数银行理财公司都在申请成为我们的会员单位。”保险资管业协会相关工作人员告诉《华夏时报》记者，针对是否所有银行理财公司都要加入协会会员的情况，该协会工作人员表示“正在推进”。
针对媒体报道，“后续保险资管业协会有望更名，成为涵盖整个银行保险资管业的行业自律组织”的相关情况，《华夏时报》记者也向保险资管业协会求证，相关工作人员表示后续相关情况可关注具体的通知。
实际上，银行理财公司并非刚刚被纳入保险资管业协会会员的范畴。
记者在该协会2023年1月发布的《中国保险资产管理业协会会员管理办法 （修订稿）》文件中查询了解到，可申请成为单位会员的机构中就已经包括了银行及其理财子公司。
从保险资管业协会的服务范畴来看，除了监督检查，还包括根据会员的类型和执业范围的差异，制定相应的工作指引；协会会员之间、会员与客户之间发生与保险资产管理业务有关的纠纷时，可以向协会申请进行调解等。随着更多的银行理财公司加入该协会，银行理财市场面临的监管环境将更加完善。
近期，银行理财在信息披露上也迎来新的监管政策。5月23日，金融监管总局就《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法（征求意见稿）》公开征求意见时，就强调，要按照资管产品生命周期，对募集、存续、终止各环节进行全面规范，引导行业将信息披露融入业务全过程，实现产品情况“三清”：一是让产品销售“看得清”，二是让产品风险“厘得清”，三是让产品收益“算得清”。
银行理财存续规模重回高位
当前，市场上有32家理财公司，包括国有大行理财公司6家、股份行理财公司12家、城商行理财公司8家、农商行理财公司1家、合资理财公司5家。
近年来，银行理财公司在资管市场上的定位逐渐清晰，在资产配置上长期呈现出明显的稳健型固收类为主导，权益类资产占比较低的格局。2025年年初至今，理财产品市场存续数量及规模走高。普益标准监测数据显示，截至5月19日，理财市场存续产品总量为41955款，最新存续规模达到31.26万亿元，重回高位。
普益标准研究员张璟晗认为，伴随5月LPR及定期存款利率全面下调，多家国有大行将一年期存款利率下调至0.95%以下，银行理财较存款的收益优势使得部分资金进一步搬家流向理财市场，其中现金管理类和短期限纯债理财或成为主要承接溢出资金的理财品种。
不过，低利率的市场环境也对银行投研能力提出了更高要求。有国有大行旗下理财公司高管直言，银行理财行业资产收益与负债成本之间的匹配难度越来越大，此前“重资产”的运营策略已不能满足市场需要，理财公司需要加快布局权益类资产投资，以平衡整体收益水平，为投资者提供更多元化的选择。
有股份行理财公司高管也表示，基于银行理财机构的客户偏好、投研能力及牌照优势，银行理财将成为“固收产品的重要供给者”和“含权产品的重要供给者”，既要巩固低波稳健产品优势，也要积极布局固收+及含权产品，满足客户的差异化需求。
2024年9月，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。
从银行理财公司的动作来看，重视“含权类”产品的布局已成为较为普遍的认知。近期多家银行理财公司宣布通过直接投资或间接投资方式增持权益类资产，并明确将进一步提升权益类资产配置比例，释放长期投资动能。其中，布局被动投资策略理财产品、开展指数化投资成为理财公司增配权益资产的重要途径。
此外，平安理财、施罗德交银理财、招银理财、法巴农银理财等多家理财公司均在2025年资产配置展望中表达了对权益市场行情的乐观态度。
同时，银行理财资金也正通过多渠道加大在资本市场领域的布局，4月中旬，光大理财参与外高桥的股票定增，成为全市场首单银行理财资金直接参与投资上市公司的定增项目。
责任编辑：冯樱子 主编：张志伟
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