来源：WEMONEY研究室
作者：林见微
自2014年试点至今，我国民营银行已走过十个春秋。截至2024年末，19家民营银行总资产规模突破2万亿元，虽仍不及单家头部城商行体量，但已然成为普惠金融领域的生力军。在金融深化改革的浪潮中，这个年轻的银行业态正经历着前所未有的分化与重构。
回顾民营银行发展史，各家民营银行在开业后一到两年内大多实现盈利，但由于开业时间、股东背景、业务模式等因素的不同，民营银行“二八效应”显著。
尤其是随着金融竞争的加剧和监管政策的收紧，民营银行的生存环境愈发艰难。部分民营银行因业务结构单一、负债渠道窄等问题，导致盈利能力减弱。同时，不良贷款余额的增加和不良贷款率的上升，也进一步压缩了民营银行的利润空间。
从19家民营银行2024年财报数据可见，头部银行凭借科技壁垒与客群深耕保持稳健增长，腰部机构加速转型突围，而尾部银行则面临盈利收缩与资产质量承压的挑战。行业呈现出“强者恒强、特色求生”的鲜明格局。
行业整体规模超2万亿
振兴银行等3家“缩表”
民营银行的早期探索可以追溯到上个世纪。1996年民生银行成立，虽未被官方归类为民营银行，但开创民资控股先河；2003年后渤海银行、浙商银行等混合所有制银行陆续出现。
2014年3月，国务院批准首批民营银行试点，标志着民营银行正式进入规范化发展阶段。2016年监管政策常态化，民营银行数量增至19家，新增银行如新网银行（四川）、众邦银行（武汉）、苏商银行（江苏）等。2020年后监管趋严，新增牌照暂停，行业进入存量竞争与结构调整期。
2024年民营银行总资产规模2.15万亿元，较上年末增约9.5%，增速较前几年有所放缓。同时，机构间增速差异悬殊，“金字塔”结构愈发显著。
从2024年数据来看，微众银行以6，517.76亿元资产总额稳居榜首，相当于尾部10家银行资产总和的2.5倍。其21.7%的资产增速虽较往年放缓，但仍大幅领先行业均值，显示出生态场景的持续赋能。网商银行以4，710.35亿元位列第二。
第二梯队阵营中，有三家总资产超千亿。苏商银行（1，372亿元）、众邦银行（1，235.31亿元）通过区域深耕保持7.9%-17.91%的稳健增长，而新网银行（1，036.29亿元）资产微增0.68%。金城银行（776.79亿元）增速5.73%。
WEMONEY研究室关注到，亿联银行、三湘银行、振兴银行三家机构出现“缩表”，资产规模分别缩水21%、10.46%和2.35%。裕民银行虽以21.4%的增速逆势突围，但208.03亿元的体量仍居行业末位。
头部“虹吸效应”显著
尾部盈利空间收窄
2024年，19家民营银行合计实现营业收入934.18亿元，同比增长1.99%；净利润187.91亿元，同比减少10.41%。
从各家数据看，19家民营银行经营业绩呈现分化趋势。
微众银行以6517.76亿元总资产、381.28亿元营收稳居榜首，其净利润109.03亿元超过其余18家总和。网商银行以4710.35亿元资产、213.14亿元营收紧随其后，两家头部机构合计资产规模超1.1万亿元，形成绝对“断层优势”。
2024年，6家银行实现了业绩“双增长”，分别为苏商银行、富民银行、华瑞银行、客商银行、华通银行和裕民银行。与之相对的是，三湘银行、蓝海银行、民商银行、振兴银行和中关村银行营收净利较上年均有所下滑。
微众银行、网商银行以381.28亿元、213.14亿元的营收领跑，其余银行营收均不足百亿元，新网银行、苏商银行营收超50亿元，分别为63.70亿元和50.06亿元，新安银行营收下滑22.47%至2.52亿元，排名垫底。
从营收增速看，华瑞银行、裕民银行和客商银行涨幅较大，分别同比增长41.31%、27.15%和20.20%。9家银行出现下滑，蓝海银行营收同比下降39.42%，至14.52亿元。
从净利润数据来看，19家银行中仅一家亏损。微众银行实现净利润109.03亿元，微增0.81%，网商银行和苏商银行位列第二、三位，净利润分别为31.66亿元和11.58亿元，裕民银行净利润虽不足1000万元，但同比实现103.46%的增长。从净利润增速看，包括新网银行、中关村银行、振兴银行等在内的9家民营银行净利润同比下降。
此前金融监管部门负责人介绍，去年部分民营银行净利润下滑的主要原因是加大了拨备计提力度。
资产质量方面，客商银行不良率0.97%为行业最低，但也有3家机构不良率超2%。数据显示，2024年民营银行资产质量面临下行压力，平均不良贷款率达1.66%，2025年3月末该项指标进一步升至1.76%，高于商业银行平均水平。
4.11%净息差还能撑多久？
高存高贷模式临大考
面对“一行一店”政策约束和国有大行下沉挤压，民营银行平均净息差虽维持在4.11%的高位，但“高存高贷”模式已现疲态。2025年全行业存款利率下行压力加剧，贷款端价格战导致收益率持续收窄，转型迫在眉睫。
分析人士认为，未来3-5年是关键转型期，成功与否取决于能否从“价格覆盖风险”转向“技术驱动效率”，并通过生态合作与业务创新构建可持续竞争力。
面对竞争压力，民营银行正通过差异化定位开辟生存空间。
微众银行2024年在香港获批设立微众科技有限公司，成为第一家设立科技子公司的民营银行，并单独增设了国际发展部，寻求出海的业务增量。网商银行发力综合金融服务，在2024年末存款、理财等客户资产管理规模（AUM）首次迈上万亿台阶，代销的第三方银行理财产品规模位居行业第二。
金城银行在财报中指出，要坚持“防风险调结构、做科技拿中收”的经营策略。锡商银行持续打造特色化、差异化产业银行模式，壮大产业金融发展根基。据了解，其产业金融持续打造“核心企业+产业 平台+链属企业”的服务模式，创新供应链服务场景，聚焦钢铁、化塑、医药等重点行业，开业以来供应链业务累计服务客户2.4万户。
此外，值得关注的是，裕民银行、新安银行等已引入地方国资。2024年8月，金融监管总局批复，裕民银行第一大股东位置由正邦集团有限公司更换为南昌金融控股有限公司，占股30%，此次国资担任民营银行第一大股东在国内尚属首例。而安徽新安银行更进一步，2024年11月，监管批复三家地方国资共计拿下新安银行51%股权，该行成为了全国首家国资控股的民营银行。
这种“民营性质淡化”趋势可能改变行业规则。行业人士表示，中小民营银行若无法突破区域限制或找到特色业务，可能进一步依赖国资救助，行业分化将更明显。有专家建议淡化“民营”标签，将民营银行纳入一般商业银行监管框架，允许国资、外资等多元资本进入，拓宽发展空间。
未来市场或将形成“头部市场化、尾部国资化”的分层格局，数字化转型能力与特色场景建设将成为生存决胜关键。
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